宜華生活回复上交所問詢就“存貸雙高”做出解釋

新京報訊記者馮靜

　　賬面上貨幣資金超過30億元，同時又為50多億元的借款及債權餘額付出大額財務費用，4月26日，宜華生活科技股份有限公司（以下簡稱“宜華生活”）發布2018年報後，引發上海證券交易所問詢。此外，歸母淨利潤接近腰斬、應收款和預付款雙雙大幅上升等日常經營的異常表現，也引發上證所關注。5月15日，宜華生活回复上證所問詢函，對相關問題做出答复。


　　圖片來源/宜華集團官網截圖

　　因業務特殊2018最低營運資金約23億元

　　宜華生活2018年報顯示，報告期末，貨幣資金餘額33.89億元，長期借款、短期借款、應付債券餘額合計52.56億元，報告期內財務費用4.47億元，佔歸母淨利潤的115.50%。在貨幣資金充裕的情況下，進行高額負債並導致財務費用高企，存款餘額和貸款餘額都處於較高水平的“存貸雙高”現象引發上交所關注。

　　對此，宜華生活表示，與其他家居企業相比，公司經營區域較廣且產品覆蓋品種較多，造成材料採購需求品種較多，同時所需的主要材料實木和皮革等市場定價又具有自身的特殊性，除為了應對正常營運資金需求外，還結合經營過程中可能存在的項目投資資金支付需求、應急採購資金需求以及償還到期有息債務資金需求等需要，作出持有資金規劃。

　　回复顯示，宜華生活2018年度貨幣資金的規劃中，最低營運資金約為23億元，除此之外，應急採購資金、續貸先行償還資金、償還到期債務資金、項目繼續投入及新項目準備資金、風險準備資金等項目資金按照50%可能同時發生的情況，採取謹慎保守應對措施，2018年平時資金持有量應維持在37億元以上的安全界限。

　　此外，宜華生活表示，最近三年內貨幣資金不存在任何形式的權益、支付等受限情況。公司控股股東、實際控制人及其關聯方在近一年向公司貨幣資金存放銀行貸款融資，提供了相應的擔保及抵押和質押物，不存在公司資金為關聯方提供擔保、保證等任何形式的利益傾斜；公司控股股東不存在與相關銀行簽署了《現金管理合作協議》情況，也不存在上市公司資金存入控股股東賬戶的情形。最近三年內，不存在利用上述貨幣資金存款等向控股股東及其關聯方提供擔保、保證等任何形式的利益傾斜。

　　外銷收入減少致營收減少

　　2018年，宜華生活實現營業收入74.02億元，同比下降7.73%，歸母淨利潤同比減少48.62%，毛利率減少3.40個百分點。宜華生活表示，主要是受外銷收入減少影響所致。2018年，公司內銷收入同比增長33.18%，但外銷收入受貿易摩擦的影響，美國出口銷售減少，導致外銷收入同比減少20.54%，從而影響報告期營業收入同比減少7.73%。此外，受人民幣兌美元匯率的波動、融資費用率上升等原因，導致經營利潤下降。


　　除了營收減少，2018年，宜華生活應收票據及應收賬款同比增長28.54%，經營活動產生的現金流量淨額同比減少82.73%。對此，宜華生活在回復中表示，為了應對突如其來的貿易摩擦造成的市場變化，開拓其他國家客戶訂單和承接國內房地產公司客戶的工程訂單。由於新開拓客戶在業務開展前期銷售在授信期內，回款金額較小，同時國內工程房地產客戶的結算週期較長，以及公司為了保持與美國客戶的合作關係，美國客戶訂單的賬款結算期也較以前有所延長，造成公司整體應收賬款同比增長及經營活動產生的現金流量淨額同比減少。

　　此外，宜華生活對2018年業績預告與實際數據存在差異做出回复。今年1月15日，宜華生活披露了2018年度業績預告，預計2018年度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤約4.82億元至5.57億元，並表示“公司不存在影響本次業績預告內容準確性的重大不確定因素”。2018年實際取得歸母淨利潤3.87億元，比預計淨利潤的下限低了19.7%。對此，宜華生活表示，主要由於匯率變動所致。在2019年1月15日公佈業績預告數據中，由於匯率變動造成公司匯兌損失少預計約6300萬元，同時成本費用少預計約2000萬元，造成業績預告與實際取得的歸母淨利潤存在偏差。